财务分析☆ ◇000049 德赛电池 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 20527.73│ 29227.01│ 41301.20│ 56187.06│ 86620.90│ 79376.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 41301.20│ 56187.06│ 86620.90│ 79376.54│
│净利润增长率(%) │ 110.44│ -29.23│ -26.49│ -35.13│ 9.13│ 18.53│
│扣非净利润(万) │ 17078.99│ 22648.61│ 33933.08│ 53619.76│ 81648.94│ 75613.21│
│营业总收(未调整:万) │ 1071633.47│ 2239942.73│ 2085925.16│ 2028491.90│ 2174912.61│ 1947085.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2085925.16│ 2028491.90│ 2174912.61│ 1947085.43│
│总营收同比增长率(%) │ 9.78│ 7.38│ 2.83│ -6.73│ 11.70│ 0.38│
│加权净资产收益率(%) │ 3.02│ 4.40│ 6.41│ 12.72│ 23.30│ 25.52│
│资产负债比率(%) │ 60.37│ 60.59│ 61.20│ 61.35│ 66.24│ 68.18│
│净利润现金含量(%) │ 177.92│ 419.55│ 88.52│ 516.43│ 45.13│ 60.52│
│基本每股收益(元) │ 0.5337│ 0.7599│ 1.0738│ 1.7107│ 2.6730│ 2.6454│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4440│ 0.5888│ 0.8822│ 1.6325│ 2.7211│ 2.5170│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5337│ 0.7599│ 1.0738│ 1.4608│ 2.8933│ 2.6433│
│每股资本公积金(元) │ 5.0076│ 5.0076│ 5.0076│ 4.8471│ 0.5054│ 0.5441│
│每股未分配利润(元) │ 11.2493│ 10.9456│ 10.5647│ 10.0070│ 11.6902│ 9.5202│
│每股净资产(元) │ 17.7598│ 17.4875│ 17.1032│ 16.3590│ 13.6554│ 11.4198│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9496│ 3.1880│ 0.9505│ 7.5439│ 1.3058│ 1.5998│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 20527.73│ 7991.65│ 29227.01│ 22561.30│ 9754.53│ 4866.18│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9754.53│ 4866.18│
│净利润增长率(%) │ 110.44│ 64.23│ -29.23│ 2.02│ -9.36│ 10.96│
│扣非净利润(万) │ 17078.99│ 5541.72│ 22648.61│ 17657.09│ 6637.36│ 3179.91│
│营业总收(未调整:万) │ 1071633.47│ 500770.41│ 2239942.73│ 1610349.00│ 976175.97│ 436858.77│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 976175.97│ 436858.77│
│总营收同比增长率(%) │ 9.78│ 14.63│ 7.38│ 7.67│ 9.32│ 6.69│
│加权净资产收益率(%) │ 3.02│ 1.18│ 4.40│ 3.40│ 1.48│ 0.74│
│资产负债比率(%) │ 60.37│ 58.63│ 60.59│ 61.86│ 60.65│ 58.62│
│净利润现金含量(%) │ 177.92│ 622.47│ 419.55│ 307.09│ 615.12│ 1215.88│
│基本每股收益(元) │ 0.5337│ 0.2078│ 0.7599│ 0.5866│ 0.2536│ 0.1265│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4440│ 0.1441│ 0.5888│ 0.4591│ 0.1726│ 0.0827│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5337│ 0.2078│ 0.7599│ 0.5866│ 0.2536│ 0.1265│
│每股资本公积金(元) │ 5.0076│ 5.0076│ 5.0076│ 5.0076│ 5.0076│ 5.0076│
│每股未分配利润(元) │ 11.2493│ 11.1534│ 10.9456│ 10.8213│ 10.4883│ 10.6912│
│每股净资产(元) │ 17.7598│ 17.6794│ 17.4875│ 17.3209│ 17.0015│ 17.2248│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9496│ 1.2933│ 3.1880│ 1.8013│ 1.5600│ 1.5382│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.35│ 1.39│ 1.48│ 1.62│ 1.39│ 1.27│
│速动比率 │ 1.03│ 1.06│ 1.19│ 1.32│ 0.92│ 0.87│
│资产负债比率(%) │ 60.37│ 60.59│ 61.20│ 61.35│ 66.24│ 68.18│
│产权比率 │ 1.51│ 1.52│ 1.58│ 1.61│ 2.03│ 2.14│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.15│ 0.05│ 0.42│ 0.06│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.35│ 1.43│ 1.39│ 1.38│ 1.42│ 1.55│
│速动比率 │ 1.03│ 1.09│ 1.06│ 1.05│ 1.11│ 1.21│
│资产负债比率(%) │ 60.37│ 58.63│ 60.59│ 61.86│ 60.65│ 58.62│
│产权比率 │ 1.51│ 1.40│ 1.52│ 1.61│ 1.53│ 1.41│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.07│ 0.15│ 0.08│ 0.08│ 0.09│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.17│ 4.00│ 3.75│ 4.26│ 4.47│ 3.98│
│存货周转率 │ 3.62│ 8.39│ 8.71│ 7.37│ 7.13│ 8.24│
│流动资产周转率 │ 0.96│ 1.97│ 1.84│ 2.05│ 2.57│ 2.53│
│固定资产周转率 │ 2.87│ 6.00│ 5.87│ 7.56│ 15.53│ 21.88│
│总资产周转率 │ 0.63│ 1.32│ 1.25│ 1.40│ 1.87│ 1.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.17│ 1.10│ 4.00│ 2.76│ 1.74│ 0.81│
│存货周转率 │ 3.62│ 1.75│ 8.39│ 5.94│ 3.90│ 1.75│
│流动资产周转率 │ 0.96│ 0.46│ 1.97│ 1.39│ 0.88│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 2.87│ 1.34│ 6.00│ 4.32│ 2.67│ 1.19│
│总资产周转率 │ 0.63│ 0.30│ 1.32│ 0.94│ 0.58│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.01│ 4.35│ 6.28│ 8.93│ 21.19│ 23.15│
│销售毛利率 │ 9.71│ 9.02│ 10.38│ 9.13│ 9.85│ 9.37│
│营业利润率 │ 1.86│ 0.68│ 1.72│ 2.62│ 4.54│ 4.89│
│销售净利率 │ 2.01│ 0.94│ 1.42│ 2.52│ 3.92│ 4.08│
│总资产净利率 │ 1.27│ 1.25│ 1.77│ 3.52│ 7.32│ 8.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.01│ 1.18│ 4.35│ 3.39│ 1.49│ 0.73│
│销售毛利率 │ 9.71│ 9.87│ 9.02│ 8.96│ 9.21│ 9.97│
│营业利润率 │ 1.86│ 2.12│ 0.68│ 0.78│ -0.03│ 0.87│
│销售净利率 │ 2.01│ 1.65│ 0.94│ 1.04│ 0.36│ 0.57│
│总资产净利率 │ 1.27│ 0.50│ 1.25│ 0.97│ 0.21│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.78│ 7.38│ 2.83│ -6.73│ 11.70│ 0.38│
│营业利润增长率 │ 6396.18│ -57.78│ -32.54│ -46.13│ 3.59│ 5.33│
│净利润增长率 │ 110.44│ -29.23│ -26.49│ -35.13│ 9.13│ 18.53│
│净资产增长率 │ 1.56│ 2.25│ 4.55│ 53.91│ 19.21│ 21.20│
│总资产增长率 │ 1.16│ -0.58│ 2.98│ 31.67│ 16.12│ 19.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.78│ 14.63│ 7.38│ 7.67│ 9.32│ 6.69│
│营业利润增长率 │ 6396.18│ 178.65│ -57.78│ 27.89│ -114.44│ -15.61│
│净利润增长率 │ 110.44│ 64.23│ -29.23│ 2.02│ -9.36│ 10.96│
│净资产增长率 │ 1.56│ 1.10│ 2.25│ 1.27│ -0.59│ 0.71│
│总资产增长率 │ 1.16│ -3.64│ -0.58│ 2.09│ -2.91│ -5.90│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 137669.58│ 148953.23│ -7.58│
│应收款项 │--- │ 488715.96│ 500189.72│ -2.29│
│合同资产 │--- │ 237.36│ 217.50│ 9.13│
│存货 │--- │ 269293.54│ 265746.16│ 1.33│
│长期股权投资│--- │ 566.54│ 568.69│ -0.38│
│固定资产 │--- │ 369265.91│ 377354.19│ -2.14│
│在建工程 │本期持续增加对厂│ 27667.60│ 14557.84│ 90.05│
│ │房的投入 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 290.54│ 315.80│ -8.00│
│短期借款 │--- │ 187173.40│ 163362.75│ 14.58│
│合同负债 │期末预收货款减少│ 3599.71│ 5591.72│ -35.62│
│长期借款 │--- │ 193334.96│ 195741.01│ -1.23│
│租赁负债 │--- │ 90.96│ 0.00│ ---│
│应收票据 │期末未到期的应收│ 9248.72│ 3741.40│ 147.20│
│ │票据增加 │ │ │ │
│其他应收款 │应收增值税出口退│ 4650.36│ 9151.33│ -49.18│
│ │税款减少 │ │ │ │
│长期待摊费用│开发活动成本增加│ 78002.98│ 56961.35│ 36.94│
│应付职工薪酬│本期支付前期计提│ 31014.91│ 53030.78│ -41.52│
│ │的经营绩效 │ │ │ │
│应交税费 │期末应交房产税与│ 3959.95│ 2960.29│ 33.77│
│ │增值税增加 │ │ │ │
│其他流动负债│期末未终止确认的│ 4496.24│ 1447.82│ 210.55│
│ │已背书未到期应收│ │ │ │
│ │票据增加 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差额│ 392.07│ 1600.27│ -75.50│
│营业收入 │--- │ 1071633.47│ 976175.97│ 9.78│
│营业成本 │--- │ 967582.23│ 886241.43│ 9.18│
│销售费用 │--- │ 6608.97│ 8013.56│ -17.53│
│管理费用 │--- │ 17241.13│ 17183.30│ 0.34│
│财务费用 │本期汇率变动产生│ 7814.32│ 3719.42│ 110.10│
│ │汇兑损失 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额增长 │ -1400.92│ -3568.03│ 60.74│
│研发投入 │--- │ 50623.51│ 46035.13│ 9.97│
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 36523.50│ 60002.26│ -39.13│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付的购买银│ -59841.22│ -5907.39│ -912.99│
│的现金流量净│行理财产品及结构│ │ │ │
│额 │性存款款项增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 16245.71│ 15326.61│ 6.00│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -9681.93│ 70977.49│ -113.64│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │期末未到期的应收│ 8825.85│ 3741.40│ 135.90│
│ │票据增加 │ │ │ │
│应收款项融资│期末未到期的以公│ 28722.78│ 21772.10│ 31.92│
│ │允价值计量且其变│ │ │ │
│ │动计入其他综合收│ │ │ │
│ │益的应收票据增加│ │ │ │
│预付款项 │预付开发活动成本│ 25193.95│ 16852.36│ 49.50│
│ │增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期厂房购建持续│ 25997.20│ 14557.84│ 78.58│
│ │投入增加 │ │ │ │
│交易性金融负│本期新增未到期期│ 152.50│ 30.18│ 405.30│
│债 │权费 │ │ │ │
│应交税费 │期末应交增值税及│ 5625.70│ 2960.29│ 90.04│
│ │企业所得税增加 │ │ │ │
│其他流动负债│期末未终止确认的│ 4213.79│ 1447.82│ 191.04│
│ │已背书未到期应收│ │ │ │
│ │票据增加 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差额│ 986.81│ 1600.27│ -38.33│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 4066.38│ 1121.61│ 262.55│
│其他收益 │本期收到的与收益│ 4346.69│ 1959.23│ 121.86│
│ │相关的政府补助及│ │ │ │
│ │增值税进项税加计│ │ │ │
│ │抵减额增加 │ │ │ │
│公允价值变动│交易性金融资产公│ 210.06│ 51.57│ 307.33│
│收益 │允价值变动增加 │ │ │ │
│信用减值损失│前期计提坏账的应│ 274.62│ -76.84│ 457.39│
│ │收款本期收回 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的存货跌│ -2097.97│ -6277.00│ 66.58│
│ │价准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│长期资产处置损失│ -62.11│ 27.68│ -324.35│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │非流动资产报废损│ 119.35│ 2.42│ 4837.18│
│ │失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用同│ 2316.38│ 1380.94│ 67.74│
│ │比增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 137669.58│ 148953.23│ 129212.11│ 363221.69│ 71318.87│ 27102.46│
│存货 │ 269293.54│ 265746.16│ 220138.50│ 209001.64│ 291466.95│ 258306.57│
│应收票据及应收账款 │ 497964.69│ 503931.12│ 619198.77│ 498957.05│ 463720.24│ 516245.63│
│合同资产 │ 237.36│ 217.50│ 1940.88│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 14330.95│ 16852.36│ 9573.85│ 9235.92│ 7942.93│ 4044.59│
│其他应收款 │ 4650.36│ 9151.33│ 6873.92│ 5575.22│ 13607.61│ 12046.56│
│流动资产合计 │ 1112849.20│ 1122505.26│ 1149158.67│ 1117404.29│ 864334.47│ 825104.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 566.54│ 568.69│ 555.43│ 629.29│ 1039.13│ 1551.86│
│固定资产净额 │ 369265.91│ 377354.19│ 368731.90│ 341717.26│ 194836.71│ 85246.55│
│在建工程 │ 27667.60│ 14557.84│ 19499.02│ 30171.02│ 16383.40│ 62497.28│
│无形资产 │ 45820.29│ 46433.48│ 45391.38│ 43601.06│ 31845.49│ 23751.62│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 596187.17│ 566907.48│ 550171.28│ 532704.33│ 387120.88│ 252588.78│
│资产总计 │ 1709036.37│ 1689412.74│ 1699329.96│ 1650108.62│ 1251455.34│ 1077693.75│
│应付票据及应付账款 │ 529574.86│ 525860.07│ 545569.74│ 506208.20│ 424597.94│ 514155.78│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3599.71│ 5591.72│ 510.87│ 5936.40│ 841.28│ 550.74│
│流动负债 │ 821747.75│ 809382.89│ 777915.57│ 687723.77│ 620366.36│ 649813.58│
│长期借款 │ 193334.96│ 195741.01│ 240789.20│ 293948.59│ 198209.80│ 78486.87│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 210076.21│ 214187.22│ 262096.11│ 324624.76│ 208650.56│ 84946.05│
│负债合计 │ 1031823.96│ 1023570.10│ 1040011.68│ 1012348.53│ 829016.92│ 734759.64│
│实收资本 │ 38463.85│ 38463.85│ 38463.85│ 38463.85│ 29938.69│ 30029.90│
│资本公积金 │ 192610.51│ 192610.51│ 192610.51│ 186439.99│ 15131.24│ 16338.87│
│盈余公积 │ 18952.31│ 18952.31│ 17069.20│ 14529.32│ 12719.92│ 12719.92│
│未分配利润 │ 432692.25│ 421011.21│ 406360.39│ 384907.80│ 349990.28│ 285891.80│
│少数股东权益 │ -5898.58│ -6795.52│ 1463.98│ 8530.63│ 13613.93│ ---│
│归属母公司权益 │ 683110.99│ 672638.15│ 657854.29│ 629229.46│ 408824.49│ 342934.11│
│股东权益合计 │ 677212.41│ 665842.63│ 659318.28│ 637760.09│ 422438.42│ 342934.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 137669.58│ 179959.36│ 148953.23│ 116995.64│ 199115.58│ 171898.31│
│存货 │ 269293.54│ 249007.59│ 265746.16│ 273264.77│ 234352.32│ 230303.57│
│应收票据及应收账款 │ 497964.69│ 415592.19│ 503931.12│ 554810.44│ 505794.69│ 463864.68│
│合同资产 │ 237.36│ 205.64│ 217.50│ 393.59│ 322.12│ 788.10│
│预付款项 │ 14330.95│ 25193.95│ 16852.36│ 13799.76│ 13414.04│ 15760.75│
│其他应收款 │ 4650.36│ 7778.88│ 9151.33│ 8336.67│ 7820.42│ 3710.25│
│流动资产合计 │ 1112849.20│ 1065715.07│ 1122505.26│ 1163724.80│ 1080839.78│ 1052586.87│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 566.54│ 560.12│ 568.69│ 555.75│ 544.92│ 550.27│
│固定资产净额 │ 369265.91│ 370210.80│ 377354.19│ 376045.72│ 361716.57│ 368509.90│
│在建工程 │ 27667.60│ 25997.20│ 14557.84│ 16426.03│ 27683.85│ 21845.48│
│无形资产 │ 45820.29│ 45928.12│ 46433.48│ 44277.79│ 44555.93│ 44970.23│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 596187.17│ 562183.60│ 566907.48│ 571114.56│ 569093.38│ 546451.00│
│资产总计 │ 1709036.37│ 1627898.67│ 1689412.74│ 1734839.37│ 1649933.16│ 1599037.87│
│应付票据及应付账款 │ 529574.86│ 442211.86│ 525860.07│ 564263.62│ 500909.39│ 430772.79│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3599.71│ 4881.99│ 5591.72│ 6632.86│ 3438.49│ 3246.67│
│流动负债 │ 821747.75│ 746592.73│ 809382.89│ 844312.03│ 761498.37│ 680737.81│
│长期借款 │ 193334.96│ 190080.74│ 195741.01│ 210413.94│ 220727.44│ 236370.30│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 210076.21│ 207877.58│ 214187.22│ 228818.59│ 239209.77│ 256668.94│
│负债合计 │ 1031823.96│ 954470.31│ 1023570.10│ 1073130.62│ 1000708.14│ 937406.75│
│实收资本 │ 38463.85│ 38463.85│ 38463.85│ 38463.85│ 38463.85│ 38463.85│
│资本公积金 │ 192610.51│ 192610.51│ 192610.51│ 192610.51│ 192610.51│ 192610.51│
│盈余公积 │ 18952.31│ 18952.31│ 18952.31│ 17069.20│ 17069.20│ 17069.20│
│未分配利润 │ 432692.25│ 429002.86│ 421011.21│ 416228.62│ 403421.84│ 411226.56│
│少数股东权益 │ -5898.58│ -6587.98│ -6795.52│ -4521.36│ -4716.34│ -901.10│
│归属母公司权益 │ 683110.99│ 680016.34│ 672638.15│ 666230.10│ 653941.36│ 662532.23│
│股东权益合计 │ 677212.41│ 673428.36│ 665842.63│ 661708.74│ 649225.01│ 661631.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1071633.47│ 2239942.73│ 2085925.16│ 2028491.90│ 2174912.61│ 1947085.43│
│营业总成本 │ 1054698.07│ 2213148.18│ 2024990.53│ 1965254.57│ 2073143.78│ 1852961.56│
│营业税金及附加 │ 4827.91│ 8559.52│ 8549.28│ 6342.22│ 5901.63│ 4299.23│
│销售费用 │ 6608.97│ 15819.04│ 14087.58│ 12417.58│ 12668.55│ 13733.77│
│财务费用 │ 7814.32│ 9587.25│ 5451.48│ 5371.61│ -574.20│ 2492.20│
│管理费用 │ 17241.13│ 38166.98│ 37474.82│ 33535.46│ 39442.04│ 26990.23│
│资产减值损失 │ -4700.18│ -21644.99│ -34314.14│ -13751.12│ -7910.92│ -3325.32│
│公允价值变动净收益 │ 301.85│ 2580.97│ 790.30│ 1438.52│ 1692.00│ 1179.36│
│投资收益 │ 1401.52│ 652.25│ 4386.24│ -2067.30│ -733.50│ 681.71│
│营业利润 │ 19961.80│ 15146.01│ 35874.72│ 53177.84│ 98707.44│ 95283.69│
│营业外收入 │ 264.91│ 899.68│ 560.69│ 921.77│ 336.90│ 375.55│
│营业外支出 │ 126.36│ 187.12│ 329.38│ 243.28│ 101.40│ 632.57│
│利润总额 │ 20100.35│ 15858.57│ 36106.03│ 53856.32│ 98942.94│ 95026.67│
│所得税 │ -1400.92│ -5277.49│ 6394.01│ 2752.56│ 13708.11│ 15632.19│
│净利润 │ 21501.27│ 21136.06│ 29712.02│ 51103.76│ 85234.83│ 79394.48│
│归属母公司净利润 │ 20527.73│ 29227.01│ 41301.20│ 56187.06│ 86620.90│ 79376.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1071633.47│ 500770.41│ 2239942.73│ 1610349.00│ 976175.97│ 436858.77│
│营业总成本 │ 1054698.07│ 493609.21│ 2213148.18│ 1587541.19│ 965795.10│ 429624.30│
│营业税金及附加 │ 4827.91│ 2797.71│ 8559.52│ 6782.98│ 4602.27│ 2551.06│
│销售费用 │ 6608.97│ 3077.45│ 15819.04│ 12150.77│ 8013.56│ 3634.55│
│财务费用 │ 7814.32│ 4066.38│ 9587.25│ 6395.51│ 3719.42│ 1121.61│
│管理费用 │ 17241.13│ 7608.14│ 38166.98│ 26982.33│ 17183.30│ 8256.69│
│资产减值损失 │ -4700.18│ -2097.97│ -21644.99│ -17094.27│ -14996.06│ -6277.00│
│公允价值变动净收益 │ 301.85│ 210.06│ 2580.97│ 346.87│ 45.66│ 51.57│
│投资收益 │ 1401.52│ 789.47│ 652.25│ 2094.22│ 1729.85│ 892.86│
│营业利润 │ 19961.80│ 10621.94│ 15146.01│ 12580.03│ -317.05│ 3811.97│
│营业外收入 │ 264.91│ 59.28│ 899.68│ 791.82│ 302.16│ 78.55│
│营业外支出 │ 126.36│ 119.35│ 187.12│ 107.00│ 33.99│ 2.42│
│利润总额 │ 20100.35│ 10561.87│ 15858.57│ 13264.85│ -48.88│ 3888.10│
│所得税 │ -1400.92│ 2316.38│ -5277.49│ -3457.58│ -3568.03│ 1380.94│
│净利润 │ 21501.27│ 8245.49│ 21136.06│ 16722.43│ 3519.14│ 2507.16│
│归属母公司净利润 │ 20527.73│ 7991.65│ 29227.01│ 22561.30│ 9754.53│ 4866.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1070159.02│ 2494137.79│ 2186730.37│ 2166540.17│ 2353942.49│ 2014059.07│
│经营活动现金流出 │ 1033635.52│ 2371516.62│ 2150170.87│ 1876372.20│ 2314849.07│ 1966018.12│
│经营活动现金流量净额│ 36523.50│ 122621.17│ 36559.51│ 290167.97│ 39093.41│ 48040.95│
│投资活动现金流入 │ 524853.49│ 725922.06│ 713537.37│ 209936.24│ 126930.07│ 226569.23│
│投资活动现金流出 │ 584694.71│ 819423.22│ 952482.89│ 400403.11│ 273064.27│ 305393.19│
│投资活动现金流量净额│ -59841.22│ -93501.16│ -238945.52│ -190466.87│ -146134.19│ -78823.96│
│筹资活动现金流入 │ 192100.19│ 316387.13│ 289677.09│ 597551.45│ 470129.09│ 281438.30│
│筹资活动现金流出 │ 175854.49│ 333495.39│ 316507.92│ 405248.70│ 328572.63│ 275337.35│
│筹资活动现金流量净额│ 16245.71│ -17108.25│ -26830.83│ 192302.75│ 141556.45│ 6100.94│
│汇率变动对现金的影响│ -2609.92│ 883.71│ 3960.80│ -302.27│ 2361.17│ -666.51│
│现金及等价物净增加额│ -9681.93│ 12895.46│ -225256.04│ 291701.58│ 36876.84│ -25348.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1070159.02│ 590260.06│ 2494137.79│ 1788766.66│ 1205428.00│ 654786.68│
│经营活动现金流出 │ 1033635.52│ 540514.06│ 2371516.62│ 1719482.19│ 1145425.74│ 595619.95│
│经营活动现金流量净额│ 36523.50│ 49746.00│ 122621.17│ 69284.46│ 60002.26│ 59166.73│
│投资活动现金流入 │ 524853.49│ 297278.99│ 725922.06│ 583199.84│ 444104.23│ 211133.16│
│投资活动现金流出 │ 584694.71│ 330703.23│ 819423.22│ 673031.76│ 450011.63│ 242299.61│
│投资活动现金流量净额│ -59841.22│ -33424.24│ -93501.16│ -89831.91│ -5907.39│ -31166.46│
│筹资活动现金流入 │ 192100.19│ 102964.04│ 316387.13│ 239236.65│ 125246.57│ 54581.54│
│筹资活动现金流出 │ 175854.49│ 87765.11│ 333495.39│ 230650.65│ 109919.96│ 39584.75│
│筹资活动现金流量净额│ 16245.71│ 15198.93│ -17108.25│ 8586.00│ 15326.61│ 14996.79│
│汇率变动对现金的影响│ -2609.92│ -1613.26│ 883.71│ 1607.36│ 1556.02│ 1381.16│
│现金及等价物净增加额│ -9681.93│ 29907.42│ 12895.46│ -10354.09│ 70977.49│ 44378.23│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 436858.77│ 19.50│ 4866.18│ 16.65│
│二季报 │ 539317.20│ 24.08│ 4888.35│ 16.73│
│三季报 │ 634173.03│ 28.31│ 12806.78│ 43.82│
│四季报 │ 629593.73│ 28.11│ 6665.71│ 22.81│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 409468.75│ 19.63│ 4385.65│ 10.62│
│二季报 │ 483504.75│ 23.18│ 6375.62│ 15.44│
│三季报 │ 602719.83│ 28.89│ 11354.16│ 27.49│
│四季报 │ 590231.83│ 28.30│ 19185.77│ 46.45│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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