财务分析☆ ◇000034 神州数码 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 49605.77│ 52294.38│ 75269.46│ 117178.30│ 100440.55│ 23809.31│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 75269.46│ 117178.30│ 100440.55│ 24916.30│
│净利润增长率(%) │ 16.34│ -30.52│ -35.77│ 16.66│ 303.11│ -61.85│
│扣非净利润(万) │ 45179.71│ 70330.63│ 101483.57│ 126348.19│ 92077.23│ 67229.76│
│营业总收(未调整:万) │ 8691852.85│ 14375104.45│ 12816639.26│ 11962388.77│ 11588002.06│ 12238487.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 12816639.26│ 11962388.77│ 11588002.06│ 12238487.56│
│总营收同比增长率(%) │ 21.42│ 12.16│ 7.14│ 3.23│ -5.32│ 32.94│
│加权净资产收益率(%) │ 4.41│ 5.05│ 8.47│ 14.65│ 14.97│ 4.23│
│资产负债比率(%) │ 79.53│ 79.37│ 78.02│ 79.37│ 79.56│ 83.01│
│净利润现金含量(%) │ -128.10│ -463.85│ 332.75│ -12.92│ 83.28│ -65.57│
│基本每股收益(元) │ 0.4977│ 0.7711│ 1.1653│ 1.7937│ 1.5652│ 0.3858│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4533│ 1.0370│ 1.5712│ 1.9341│ 1.4349│ 1.0418│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4879│ 0.7229│ 1.1241│ 1.7500│ 1.5026│ 0.3604│
│每股资本公积金(元) │ 5.4663│ 8.0181│ 6.2419│ 6.1659│ 6.0905│ 5.7863│
│每股未分配利润(元) │ 4.6901│ 5.9791│ 5.9756│ 5.3190│ 4.0596│ 2.7695│
│每股净资产(元) │ 11.2402│ 15.2139│ 13.7036│ 12.6759│ 11.3725│ 9.2034│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6250│ -3.3530│ 3.7405│ -0.2261│ 1.2513│ -0.2363│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 49605.77│ 23599.31│ 52294.38│ 67003.80│ 42638.84│ 21727.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 42638.84│ 21727.46│
│净利润增长率(%) │ 16.34│ 8.62│ -30.52│ -25.01│ -16.29│ -7.51│
│扣非净利润(万) │ 45179.71│ 23311.82│ 70330.63│ 65605.81│ 43604.26│ 22385.32│
│营业总收(未调整:万) │ 8691852.85│ 4055714.20│ 14375104.45│ 10236534.60│ 7158550.68│ 3177842.87│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7158550.68│ 3177842.87│
│总营收同比增长率(%) │ 21.42│ 27.62│ 12.16│ 11.79│ 14.42│ 8.56│
│加权净资产收益率(%) │ 4.41│ 2.12│ 5.05│ 6.45│ 4.19│ 2.27│
│资产负债比率(%) │ 79.53│ 78.54│ 79.37│ 76.37│ 76.10│ 74.73│
│净利润现金含量(%) │ -128.10│ -1058.46│ -463.85│ -118.12│ 118.28│ 1255.95│
│基本每股收益(元) │ 0.4977│ 0.3358│ 0.7711│ 0.9941│ 0.4559│ 0.3312│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4533│ 0.3222│ 1.0370│ 0.9109│ 0.6527│ 0.3147│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4879│ 0.3262│ 0.7229│ 0.9304│ 0.5920│ 0.3055│
│每股资本公积金(元) │ 5.4663│ 8.0588│ 8.0181│ 7.9483│ 7.9021│ 7.7439│
│每股未分配利润(元) │ 4.6901│ 6.3053│ 5.9791│ 6.2247│ 5.8850│ 5.9310│
│每股净资产(元) │ 11.2402│ 15.5184│ 15.2139│ 15.4189│ 15.0300│ 15.0158│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6250│ -3.4528│ -3.3530│ -1.0989│ 0.7003│ 3.8367│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.20│ 1.19│ 1.24│ 1.21│ 1.18│ 1.06│
│速动比率 │ 0.83│ 0.71│ 0.81│ 0.80│ 0.73│ 0.58│
│资产负债比率(%) │ 79.53│ 79.37│ 78.02│ 79.37│ 79.56│ 83.01│
│产权比率 │ 4.16│ 4.12│ 3.83│ 4.16│ 4.21│ 5.32│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ -0.06│ 0.09│ -0.01│ 0.03│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.20│ 1.21│ 1.19│ 1.22│ 1.22│ 1.29│
│速动比率 │ 0.83│ 0.75│ 0.71│ 0.70│ 0.78│ 0.82│
│资产负债比率(%) │ 79.53│ 78.54│ 79.37│ 76.37│ 76.10│ 74.73│
│产权比率 │ 4.16│ 3.92│ 4.12│ 3.46│ 3.41│ 3.16│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ -0.07│ -0.06│ -0.02│ 0.02│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.70│ 11.26│ 10.97│ 11.95│ 13.57│ 15.49│
│存货周转率 │ 4.88│ 8.79│ 9.84│ 9.25│ 8.23│ 9.81│
│流动资产周转率 │ 1.80│ 3.43│ 3.54│ 3.50│ 3.58│ 4.34│
│固定资产周转率 │ 90.46│ 171.63│ 207.55│ 338.33│ 598.21│ 623.49│
│总资产周转率 │ 1.49│ 2.80│ 2.84│ 2.81│ 2.93│ 3.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.70│ 2.86│ 11.26│ 8.87│ 5.50│ 2.69│
│存货周转率 │ 4.88│ 2.14│ 8.79│ 6.59│ 5.19│ 2.38│
│流动资产周转率 │ 1.80│ 0.87│ 3.43│ 2.65│ 1.90│ 0.88│
│固定资产周转率 │ 90.46│ 43.00│ 171.63│ 122.71│ 99.04│ 43.89│
│总资产周转率 │ 1.49│ 0.72│ 2.80│ 2.14│ 1.53│ 0.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 4.34│ 4.75│ 8.14│ 13.69│ 13.21│ 3.92│
│销售毛利率 │ 3.25│ 3.40│ 4.21│ 3.99│ 3.92│ 3.35│
│营业利润率 │ 0.78│ 0.52│ 0.73│ 1.27│ 1.14│ 0.40│
│销售净利率 │ 0.60│ 0.39│ 0.61│ 1.01│ 0.89│ 0.20│
│总资产净利率 │ 0.90│ 1.09│ 1.72│ 2.84│ 2.62│ 0.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.34│ 2.10│ 4.75│ 6.03│ 3.94│ 2.03│
│销售毛利率 │ 3.25│ 3.37│ 3.40│ 3.55│ 3.49│ 3.73│
│营业利润率 │ 0.78│ 0.84│ 0.52│ 0.83│ 0.76│ 0.93│
│销售净利率 │ 0.60│ 0.63│ 0.39│ 0.68│ 0.63│ 0.74│
│总资产净利率 │ 0.90│ 0.45│ 1.09│ 1.46│ 0.96│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.42│ 12.16│ 7.14│ 3.23│ -5.32│ 32.94│
│营业利润增长率 │ 25.73│ -19.73│ -38.04│ 14.47│ 162.02│ -46.55│
│净利润增长率 │ 16.34│ -30.52│ -35.77│ 16.66│ 303.11│ -61.85│
│净资产增长率 │ 3.83│ 19.05│ 8.04│ 12.56│ 24.21│ 29.38│
│总资产增长率 │ 4.62│ 25.95│ 1.09│ 11.61│ 3.10│ 26.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.42│ 27.62│ 12.16│ 11.79│ 14.42│ 8.56│
│营业利润增长率 │ 25.73│ 14.98│ -19.73│ -21.23│ -12.00│ -3.02│
│净利润增长率 │ 16.34│ 8.62│ -30.52│ -25.01│ -16.29│ -7.51│
│净资产增长率 │ 3.83│ 2.00│ 19.05│ 20.11│ 17.08│ 15.52│
│总资产增长率 │ 4.62│ -1.91│ 25.95│ 11.01│ 6.77│ -0.34│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期季度末集│ 1096363.44│ 830902.40│ 31.95│
│ │中回款，未归还借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│应收款项 │本报告期营业收入│ 1702024.61│ 1346898.64│ 26.37│
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │年末备货已实现销│ 1548867.48│ 1897900.81│ -18.39│
│ │售，体现收入增长│ │ │ │
│短期借款 │本报告期根据整体│ 1911167.17│ 1642853.76│ 16.33│
│ │资金需求增加借款│ │ │ │
│ │规模 │ │ │ │
│合同负债 │采用预收款结算的│ 411983.89│ 325389.01│ 26.61│
│ │合同金额增加 │ │ │ │
│长期借款 │本报告期根据整体│ 612810.44│ 515915.51│ 18.78│
│ │资金需求增加借款│ │ │ │
│ │规模 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期采用票据│ 400976.75│ 533793.80│ -24.88│
│ │为结算方式的采购│ │ │ │
│ │付款减少 │ │ │ │
│应付账款 │本期采购备货规模│ 1098492.13│ 1255260.36│ -12.49│
│ │减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 8691852.85│ 7158550.68│ 21.42│
│营业成本 │--- │ 8409516.21│ 6908648.67│ 21.72│
│销售费用 │--- │ 99505.65│ 103115.81│ -3.50│
│管理费用 │--- │ 19491.16│ 19417.73│ 0.38│
│财务费用 │--- │ 25358.81│ 24085.67│ 5.29│
│所得税费用 │采购境外服务增加│ 16106.58│ 8911.56│ 80.74│
│ │，确认预扣所得税│ │ │ │
│ │费用增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 19424.54│ 20551.46│ -5.48│
│经营活动产生│本报告期销售回款│ -63543.63│ 50434.87│ -225.99│
│的现金流量净│慢于采购付款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -46206.35│ -63443.56│ 27.17│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期根据整体│ 299889.81│ -96492.71│ 410.79│
│的现金流量净│资金需求增加借款│ │ │ │
│额 │规模 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期筹资活动│ 187785.97│ -111804.65│ 267.96│
│价物净增加额│产生的现金流量净│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│税金及附加 │本报告期印花税金│ 13167.43│ 9641.38│ 36.57│
│ │额增加 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期与经营活│ 2747.07│ 1136.71│ 141.67│
│ │动相关的政府补助│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │应收账款保理费用│ -9430.13│ -5374.24│ -75.47│
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│交易性金融负债冲│ 2744.75│ 84.63│ 3143.20│
│收益 │回以及衍生金融工│ │ │ │
│ │具公允价值变动增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│信用减值损失│--- │ -10453.90│ -10804.77│ 3.25│
│资产减值损失│本报告期存货跌价│ -22928.29│ -5686.90│ -303.18│
│ │准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期处置资产│ 58.08│ 38.32│ 51.56│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期收回诉讼│ 575.45│ 84.35│ 582.22│
│ │赔偿 │ │ │ │
│营业外支出 │--- │ 198.27│ 247.95│ -20.04│
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│衍生金融资产│本报告期对冲美元│ 21.30│ 0.00│ ---│
│ │敞口的衍生金融工│ │ │ │
│ │具评估值变动 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期应收商业│ 21985.66│ 61289.67│ -64.13│
│ │承兑汇票到期解付│ │ │ │
│应收款项融资│本报告期应收银行│ 34366.78│ 83392.79│ -58.79│
│ │承兑汇票到期解付│ │ │ │
│其他应收款 │本报告期网络平台│ 49923.45│ 35168.56│ 41.95│
│ │投流充值增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期一年内到│ 1364.76│ 2210.36│ -38.26│
│非流动资产 │期的长期应收款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期待抵税金│ 72584.01│ 107719.23│ -32.62│
│ │减少 │ │ │ │
│长期应收款 │设备租赁款增加 │ 25396.60│ 6988.25│ 263.42│
│开发支出 │本报告期研发项目│ 0.00│ 424.87│ -100.00│
│ │结项 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期采用预收│ 452432.25│ 325389.01│ 39.04│
│ │款结算的订单增加│ │ │ │
│一年内到期的│本报告期一年内到│ 37434.03│ 26902.92│ 39.14│
│非流动负债 │期的长期借款增加│ │ │ │
│长期应付款 │支付了租赁设备相│ 137.70│ 222.00│ -37.97│
│ │关款项 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期与经营活│ 1190.66│ 354.30│ 236.06│
│ │动相关的政府补助│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │以权益法核算的长│ -3599.15│ -2681.02│ -34.25│
│ │期股权投资亏损和│ │ │ │
│ │应收账款保理费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│人民币升值，衍生│ -329.47│ 1889.32│ -117.44│
│收益 │品公允价值评估亏│ │ │ │
│ │损 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期坏账准备│ -7023.33│ -3105.34│ -126.17│
│ │金计提增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期存货减值│ -11035.80│ -2863.55│ -285.39│
│ │损失计提增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期处置固定│ 20.47│ 8.54│ 139.80│
│ │资产增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期非贸付汇│ 8368.46│ 5784.13│ 44.68│
│ │业务增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1096363.44│ 830902.40│ 565023.55│ 564480.68│ 432184.57│ 461417.97│
│存货 │ 1548867.48│ 1897900.81│ 1261620.64│ 1233765.55│ 1249499.07│ 1455360.57│
│应收票据及应收账款 │ 1719881.66│ 1408188.31│ 1253066.05│ 1163144.81│ 903255.79│ 867503.31│
│合同资产 │ 10892.51│ 13085.22│ 7363.32│ 4306.83│ 2576.80│ 4218.39│
│预付款项 │ 409743.93│ 350721.31│ 367514.29│ 529082.59│ 577073.80│ 348003.92│
│其他应收款 │ 46925.73│ 35168.56│ 35078.74│ 22135.44│ 29740.95│ 30206.06│
│流动资产合计 │ 4947544.98│ 4730358.40│ 3649120.37│ 3598141.45│ 3247127.24│ 3233261.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 72375.18│ 73888.17│ 67341.21│ 68510.48│ 26132.69│ 20292.61│
│固定资产净额 │ 96800.49│ 95361.42│ 72154.75│ 51347.78│ 19365.60│ 19376.61│
│在建工程 │ 35674.83│ 31441.57│ 17546.11│ 13262.35│ 21665.27│ 185804.40│
│无形资产 │ 60850.26│ 63688.25│ 61480.42│ 60880.38│ 23723.43│ 228784.59│
│商誉 │ 140979.76│ 140979.76│ 132584.13│ 132584.13│ 95650.27│ 95650.27│
│非流动资产合计 │ 1031450.95│ 984638.55│ 888301.18│ 890229.32│ 774476.93│ 662076.42│
│资产总计 │ 5978995.94│ 5714996.95│ 4537421.55│ 4488370.77│ 4021604.17│ 3895337.88│
│应付票据及应付账款 │ 1499468.88│ 1789054.16│ 1415583.87│ 1260045.75│ 1302695.96│ 1353179.44│
│预收款项 │ 58.18│ 10.91│ 189.91│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 411983.89│ 325389.01│ 251601.33│ 328128.04│ 339623.25│ 335048.34│
│流动负债 │ 4116777.63│ 3985995.74│ 2936808.76│ 2966498.04│ 2753922.75│ 3049509.29│
│长期借款 │ 612810.44│ 515915.51│ 444536.00│ 438927.57│ 410041.08│ 170073.12│
│长期应付款 │ 75.87│ 222.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 638301.70│ 549805.12│ 603398.67│ 595924.32│ 445683.23│ 184187.77│
│负债合计 │ 4755079.33│ 4535800.86│ 3540207.43│ 3562422.35│ 3199605.98│ 3233697.05│
│实收资本 │ 101673.97│ 72344.43│ 66958.65│ 66958.15│ 66845.63│ 66072.32│
│资本公积金 │ 555778.12│ 580066.44│ 417945.92│ 412860.47│ 407122.03│ 382313.62│
│盈余公积 │ 22958.80│ 22958.80│ 21922.33│ 19774.47│ 16501.37│ 12731.33│
│未分配利润 │ 476857.33│ 432553.13│ 400120.41│ 356148.54│ 271365.82│ 182990.41│
│少数股东权益 │ 81083.67│ 78551.68│ 72696.18│ 70249.93│ 61793.58│ 53553.29│
│归属母公司权益 │ 1142832.94│ 1100644.41│ 924517.93│ 855698.49│ 760204.61│ 608087.54│
│股东权益合计 │ 1223916.61│ 1179196.09│ 997214.11│ 925948.42│ 821998.19│ 661640.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1096363.44│ 727249.13│ 830902.40│ 657434.60│ 534646.32│ 730902.41│
│存货 │ 1548867.48│ 1758113.24│ 1897900.81│ 1734725.52│ 1398756.40│ 1308469.31│
│应收票据及应收账款 │ 1719881.66│ 1513649.69│ 1408188.31│ 1142355.13│ 1424382.84│ 1163663.64│
│合同资产 │ 10892.51│ 10225.85│ 13085.22│ 9524.96│ 6105.83│ 6716.24│
│预付款项 │ 409743.93│ 432744.44│ 350721.31│ 318317.15│ 378875.62│ 245758.98│
│其他应收款 │ 46925.73│ 49923.45│ 35168.56│ 45983.38│ 50149.83│ 39177.79│
│流动资产合计 │ 4947544.98│ 4601312.06│ 4730358.40│ 4071900.62│ 3904242.98│ 3612795.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 72375.18│ 72110.48│ 73888.17│ 75034.24│ 87293.87│ 76141.79│
│固定资产净额 │ 96800.49│ 93279.11│ 95361.42│ 94692.10│ 72410.26│ 72658.70│
│在建工程 │ 35674.83│ 34339.04│ 31441.57│ 33708.13│ 25551.96│ 25046.21│
│无形资产 │ 60850.26│ 62161.22│ 63688.25│ 61259.58│ 60962.79│ 62047.89│
│商誉 │ 140979.76│ 140979.76│ 140979.76│ 139166.56│ 132584.13│ 132584.13│
│非流动资产合计 │ 1031450.95│ 1004813.53│ 984638.55│ 965231.82│ 940309.32│ 909378.38│
│资产总计 │ 5978995.94│ 5606125.59│ 5714996.95│ 5037132.44│ 4844552.30│ 4522174.29│
│应付票据及应付账款 │ 1499468.88│ 1335097.38│ 1789054.16│ 1406964.76│ 1729723.75│ 1511778.86│
│预收款项 │ 58.18│ 8.35│ 10.91│ 56.45│ 214.96│ 213.43│
│合同负债 │ 411983.89│ 452432.25│ 325389.01│ 411192.71│ 229432.18│ 215209.14│
│流动负债 │ 4116777.63│ 3806405.03│ 3985995.74│ 3327072.24│ 3193192.69│ 2808743.79│
│长期借款 │ 612810.44│ 569346.71│ 515915.51│ 488499.80│ 470067.30│ 541467.50│
│长期应付款 │ 75.87│ 137.70│ 222.00│ 2779.05│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 638301.70│ 596554.97│ 549805.12│ 520033.10│ 493629.68│ 570721.06│
│负债合计 │ 4755079.33│ 4402960.00│ 4535800.86│ 3847105.35│ 3686822.37│ 3379464.86│
│实收资本 │ 101673.97│ 72499.12│ 72344.43│ 72276.12│ 72019.62│ 71126.07│
│资本公积金 │ 555778.12│ 583007.93│ 580066.44│ 572431.80│ 569105.83│ 550792.61│
│盈余公积 │ 22958.80│ 22958.80│ 22958.80│ 21922.33│ 21922.33│ 21922.33│
│未分配利润 │ 476857.33│ 456152.44│ 432553.13│ 448299.01│ 423834.05│ 421847.87│
│少数股东权益 │ 81083.67│ 80495.21│ 78551.68│ 79565.13│ 75277.56│ 74692.76│
│归属母公司权益 │ 1142832.94│ 1122670.38│ 1100644.41│ 1110461.97│ 1082452.37│ 1068016.67│
│股东权益合计 │ 1223916.61│ 1203165.59│ 1179196.09│ 1190027.10│ 1157729.93│ 1142709.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 8691852.85│ 14375104.45│ 12816639.26│ 11962388.77│ 11588002.06│ 12238487.56│
│营业总成本 │ 8586479.52│ 14252229.27│ 12675272.67│ 11814090.23│ 11445889.41│ 12111667.43│
│营业税金及附加 │ 13167.43│ 22710.29│ 24705.54│ 18224.06│ 13826.60│ 11732.58│
│销售费用 │ 99505.65│ 218729.74│ 211592.06│ 204163.22│ 195260.73│ 191650.29│
│财务费用 │ 25358.81│ 43889.33│ 85068.99│ 38059.54│ 43168.27│ 27323.94│
│管理费用 │ 19491.16│ 40949.57│ 39292.54│ 33857.93│ 31215.07│ 28181.62│
│资产减值损失 │ -22928.29│ -5358.85│ -15016.15│ 6793.16│ -13948.58│ -3267.85│
│公允价值变动净收益 │ 2744.75│ -24316.36│ -30471.37│ -6380.04│ 966.37│ -6913.08│
│投资收益 │ -9430.13│ -8701.38│ -8381.67│ -13312.81│ -4343.47│ -55854.20│
│营业利润 │ 68110.92│ 75293.63│ 93795.77│ 151393.25│ 132253.91│ 48997.93│
│营业外收入 │ 575.45│ 616.85│ 1411.85│ 221.29│ 596.49│ 1115.12│
│营业外支出 │ 198.27│ 568.99│ 1196.20│ 315.92│ 483.37│ -197.44│
│利润总额 │ 68488.10│ 75341.49│ 94011.42│ 151298.62│ 132367.03│ 50310.48│
│所得税 │ 16106.58│ 19465.20│ 16290.07│ 30660.84│ 28764.57│ 25333.34│
│净利润 │ 52381.52│ 55876.30│ 77721.35│ 120637.78│ 103602.45│ 24977.15│
│归属母公司净利润 │ 49605.77│ 52294.38│ 75269.46│ 117178.30│ 100440.55│ 23809.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 8691852.85│ 4055714.20│ 14375104.45│ 10236534.60│ 7158550.68│ 3177842.87│
│营业总成本 │ 8586479.52│ 4000925.80│ 14252229.27│ 10131807.83│ 7083774.06│ 3141865.52│
│营业税金及附加 │ 13167.43│ 5088.74│ 22710.29│ 15509.99│ 9641.38│ 3942.69│
│销售费用 │ 99505.65│ 45142.39│ 218729.74│ 155829.27│ 103115.81│ 47385.71│
│财务费用 │ 25358.81│ 12481.88│ 43889.33│ 30742.18│ 24085.67│ 12035.52│
│管理费用 │ 19491.16│ 9450.04│ 40949.57│ 29021.31│ 19417.73│ 9550.54│
│资产减值损失 │ -22928.29│ -11035.80│ -5358.85│ -5812.65│ -5686.90│ -2863.55│
│公允价值变动净收益 │ 2744.75│ -329.47│ -24316.36│ 3287.74│ 84.63│ 1889.32│
│投资收益 │ -9430.13│ -3599.15│ -8701.38│ -7436.52│ -5374.24│ -2681.02│
│营业利润 │ 68110.92│ 34011.78│ 75293.63│ 84977.57│ 54170.39│ 29579.60│
│营业外收入 │ 575.45│ 26.29│ 616.85│ 148.89│ 84.35│ 25.44│
│营业外支出 │ 198.27│ 128.98│ 568.99│ 423.11│ 247.95│ 167.67│
│利润总额 │ 68488.10│ 33909.10│ 75341.49│ 84703.35│ 54006.79│ 29437.38│
│所得税 │ 16106.58│ 8368.46│ 19465.20│ 14945.72│ 8911.56│ 5784.13│
│净利润 │ 52381.52│ 25540.63│ 55876.30│ 69757.63│ 45095.23│ 23653.24│
│归属母公司净利润 │ 49605.77│ 23599.31│ 52294.38│ 67003.80│ 42638.84│ 21727.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 11605270.10│ 17585744.13│ 14819560.34│ 13837727.73│ 13303034.83│ 13796818.25│
│经营活动现金流出 │ 11668813.73│ 17828314.09│ 14569103.73│ 13852867.14│ 13219388.26│ 13812431.01│
│经营活动现金流量净额│ -63543.63│ -242569.96│ 250456.61│ -15139.41│ 83646.57│ -15612.76│
│投资活动现金流入 │ 1260905.06│ 153853.21│ 35199.02│ 33146.50│ 21344.77│ 54989.28│
│投资活动现金流出 │ 1307111.41│ 273709.08│ 75095.12│ 141117.64│ 37450.68│ 83903.26│
│投资活动现金流量净额│ -46206.35│ -119855.87│ -39896.10│ -107971.15│ -16105.91│ -28913.99│
│筹资活动现金流入 │ 1764863.51│ 2481733.16│ 2544992.81│ 2289049.89│ 2267109.45│ 2000458.27│
│筹资活动现金流出 │ 1464973.70│ 1953329.49│ 2748918.58│ 2026353.97│ 2327975.90│ 1897764.08│
│筹资活动现金流量净额│ 299889.81│ 528403.67│ -203925.76│ 262695.92│ -60866.45│ 102694.19│
│汇率变动对现金的影响│ -2353.87│ -4475.10│ 5054.01│ 4232.99│ 6371.82│ -918.20│
│现金及等价物净增加额│ 187785.97│ 161502.75│ 11688.75│ 143818.36│ 13046.03│ 57249.24│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│经营活动现金流入 │ 11605270.10│ 4801139.85│ 17585744.13│ 12990316.49│ 8725594.15│ 4034271.42│
│经营活动现金流出 │ 11668813.73│ 5050930.21│ 17828314.09│ 13069459.91│ 8675159.28│ 3761384.83│
│经营活动现金流量净额│ -63543.63│ -249790.36│ -242569.96│ -79143.42│ 50434.87│ 272886.59│
│投资活动现金流入 │ 1260905.06│ 565126.67│ 153853.21│ 42631.65│ 8894.63│ 4348.02│
│投资活动现金流出 │ 1307111.41│ 605465.69│ 273709.08│ 129115.89│ 72338.19│ 23125.14│
│投资活动现金流量净额│ -46206.35│ -40339.02│ -119855.87│ -86484.24│ -63443.56│ -18777.12│
│筹资活动现金流入 │ 1764863.51│ 691975.72│ 2481733.16│ 1536671.00│ 916941.67│ 268830.93│
│筹资活动现金流出 │ 1464973.70│ 476457.09│ 1953329.49│ 1407976.98│ 1013434.39│ 383271.49│
│筹资活动现金流量净额│ 299889.81│ 215518.62│ 528403.67│ 128694.02│ -96492.71│ -114440.56│
│汇率变动对现金的影响│ -2353.87│ -584.07│ -4475.10│ -4411.89│ -2303.25│ 1075.63│
│现金及等价物净增加额│ 187785.97│ -75194.83│ 161502.75│ -41345.53│ -111804.65│ 140744.55│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 3177842.87│ 22.11│ 21727.46│ 41.55│
│二季报 │ 3980707.81│ 27.69│ 20911.38│ 39.99│
│三季报 │ 3077983.92│ 21.41│ 24364.95│ 46.59│
│四季报 │ 4138569.85│ 28.79│ -14709.41│ -28.13│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 2927153.91│ 22.84│ 23492.51│ 31.21│
│二季报 │ 3329060.27│ 25.97│ 27441.86│ 36.46│
│三季报 │ 2900904.29│ 22.63│ 38419.19│ 51.04│
│四季报 │ 3659520.80│ 28.55│ -14084.09│ -18.71│
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