协昌科技：国金证券股份有限公司关于江苏协昌电子科技集团股份有限公司2025年度持续督导跟踪报告
国金证券股份有限公司 关于江苏协昌电子科技集团股份有限公司 2025年度持续督导跟踪报告
| 保荐机构名称:国金证券股份有限公司 | 被保荐公司简称:协昌科技 |
| 保荐代表人姓名:谢正阳 | 联系电话: 021-68826021 |
| 保荐代表人姓名:姚文良 | 联系电话: 021-68826021 |
一、保荐工作概述
| 项目 | 工作内容 |
| 1. 公司信息披露审阅情况 | |
| ( 1 )是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 |
| ( 2 )未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 0 |
| 2. 督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况 | |
| ( 1 )是否督导公司建立健全规章制度(包括但不限于 防止关联方占用公司资源的制度、募集资金管理制度 、内控制度、内部审计制度、关联交易制度) | 是 |
| ( 2 )公司是否有效执行相关规章制度 | 是,根据《江苏协昌电子科技集团 股份有限公司 2025 年度内部控制自 我评价报告》、北京德皓国际会计 师事务所出具的《内部控制审计报 告》(德皓内字 [2026]00000095 号) ,公司有效执行了相关规章制度 |
| 3. 募集资金监督情况 | |
| ( 1 )查询公司募集资金专户次数 | 每月查询 |
| ( 2 )公司募集资金项目进展是否与信息披露文件一致 | 是 |
| 4. 公司治理督导情况 | |
| ( 1 )列席公司股东大会次数 | 0 次 |
| ( 2 )列席公司董事会次数 | 0 次 |
| ( 3 )列席公司监事会次数 | 0 次 |
| 5. 现场检查情况 | |
| ( 1 )现场检查次数 | 1 次 |
| ( 2 )现场检查报告是否按照本所规定报送 | 是 |
| ( 3 )现场检查发现的主要问题及整改情况 | 参见“二、保荐机构发现公司存在 的问题及采取的措施” |
| 6. 发表独立意见情况 | |
| 项目 | 工作内容 |
| ( 1 )发表独立意见次数 | 5 次 |
| ( 2 )发表非同意意见所涉问题及结论意见 | 无 |
| 7. 向本所报告情况(现场检查报告除外) | |
| ( 1 )向本所报告的次数 | 0 |
| ( 2 )报告事项的主要内容 | 不适用 |
| ( 3 )报告事项的进展或者整改情况 | 不适用 |
| 8. 关注职责的履行情况 | |
| ( 1 )是否存在需要关注的事项 | 是 |
| ( 2 )关注事项的主要内容 | 参见“二、保荐机构发现公司存在 的问题及采取的措施” |
| ( 3 )关注事项的进展或者整改情况 | 参见“二、保荐机构发现公司存在 的问题及采取的措施” |
| 9. 保荐业务工作底稿记录、保管是否合规 | 是 |
| 10. 对上市公司培训情况 | |
| ( 1 )培训次数 | 1 次 |
| ( 2 )培训日期 | 2026 年 4 月 28 日 |
| ( 3 )培训的主要内容 | 根据《深圳证券交易所创业板股票 上市规则( 2025 年修订)》和《深 圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 2 号——创业板上市公司规范运 作( 2025 年修订)》等规则要求, 对上市公司信息披露、行为规范等 事项进行培训 |
| 11. 其他需要说明的保荐工作情况 | 无 |
二、保机构发现公司存在的问题及采取的措施
| 事项 | 存在的问题 | 采取的措施 |
| 1. 信息披露 | 无 | 不适用 |
| 2. 公司内部制度的建立和执行 | 无 | 不适用 |
| 3.“ 三会 ” 运作 | 无 | 不适用 |
| 4. 控股股东及实际控制人变动 | 无 | 不适用 |
| 事项 | 存在的问题 | 采取的措施 |
| 5. 募集资金存放及使用 | ( 1 )募投项目建设存在延期或变 更及无法达到预计效益的风险:公 司运动控制器、功率芯片研发及封 装基地建设项目,建设期三年,原 计划于 2026 年底投产。受前期土地 招拍挂、项目用地相关管线配套建 设等因素影响,截至 2025 年末,公 司募投项目投资进度 40.91% ,原计 划于 2025 年 5 月末完成的土建施工 及验收工作,根据公司预计将推迟 至 2026 年上半年完成,土建工程进 度相较原计划滞后,叠加下游行业 市场变化,公司募投项目存在进一 步延期或变更风险;同时, TO 系 列封装市场竞争激烈,且铜、镍等 核心材料价格波动影响封装成本, 价格波动可能对公司的生产成本及 | ( 1 )保荐人提醒并督 促公司严格按照《上市 公司募集资金监管规则 》等法律、法规和规范 性文件的要求,合规合 理使用募集资金。 提请公司合理评估募投 项目实际实施进度、预 期完成时间等因素并及 时履行必要的信息披露 义务;结合现有业务波 动趋势、新产品验证推 广进度、后续业务规划 、行业发展趋势及下游 市场需求变化等情况综 合研判募投项目经济效 |
| 6. 关联交易 | 无 受激烈市场竞争以及技术对接、产 品验证周期长等综合因素影响,公 司目前控制器产品销量及价格双双 下滑,公司募投项目建成后存在无 法达到预计效益的风险。 ( 2 )期末存在大额预付募投项目 设备款且存在其中部分设备未按合 同约定交货期交货的情况:经核查 ,截至报告期末,公司使用募集资 金预付运动控制器、功率芯片研发 及封装基地建设项目设备采购款金 额约 4,000 万元,其中因募投项目 建设缓慢厂房未验收等因素影响, 约 1,500 万元未按合同约定的交货 期交货。 | ,并研判继续实施募投 项目中运动控制器相关 部分的必要性和合理性 ; ( 2 )保荐人对设备厂 商开展了走访及实地盘 点等工作,督促公司对 大额预付设备款的商业 实质、交易对手方背景 及资金流向进行专项核 实,明确后续设备交付 的准确计划,防范变相 占用、挪用或违规支付 募集资金的风险。 |
| | | 不适用 |
| 7. 对外担保 | 无 | 不适用 |
| 8. 收购、出售资产 | 无 | 不适用 |
| 9. 其他业务类别重要事项(包 括对外投资、风险投资、委托 理财、财务资助、套期保值等 ) | 无 | 不适用 |
| 10. 发行人或者其聘请的中介机 构配合保荐工作的情况 | 无 | 不适用 |
| 事项 | 存在的问题 | 采取的措施 |
| 11. 其他(包括经营环境、业务 发展、财务状况、管理状况、 核心技术等方面的重大变化情 况) | 公司业绩持续下滑并由盈转亏, 2025 年度,公司营业收入 37,754.09 万元,同比增长 14.32% ,归属于上 市公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润为 -1,945.54 万元,同比减 少 228.22% ,公司由盈利转为亏损 。主要由于:①原产品优化及新产 品开发,过程中受技术对接、产品 验证周期长等综合因素影响,导致 产品销量下滑;②受市场竞争及原 材料价格变动影响,公司控制器产 品毛利率进一步下滑;③公司布局 大功率电驱动以及封装测试业务, 相关业务处于投入期,相关板块尚 未实现效益等原因。 | 保荐人通过查阅相关行 业研究报告,了解公司 及下游客户所处行业变 动趋势,访谈公司管理 层,向公司了解业绩变 动的原因,并通过函证 、走访上下游供应商、 客户等方式持续跟踪公 司业务发展和业绩变化 情况,提请公司采取积 极措施改善生产经营情 况,并及时履行相关信 息披露义务。 对于协昌科技业绩变动 风险提请广大投资者关 注。 |
三、公司及股东承诺事项履行情况
| 公司及股东承诺事项 | 是否履 行承诺 | 未履行承诺的原 因及解决措施 |
| 1. 关于股份限售及自愿锁定的承诺 | 是 | 不适用 |
| 2. 分红承诺 | 是 | 不适用 |
| 3. 同业竞争、关联交易、资金占用方面的承诺 | 是 | 不适用 |
| 4. 稳定股价承诺 | 是 | 不适用 |
| 5. 填补被摊薄即期回报的措施及承诺 | 是 | 不适用 |
| 6. 股东信息披露的相关承诺 | 是 | 不适用 |
| 7. 关于未能履行承诺约束措施的承诺 | 是 | 不适用 |
| 8. 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书的真实性 、准确性、完整性、及时性承诺 | 是 | 不适用 |
| 9. 对欺诈发行上市的股份回购和股份买回承诺 | 是 | 不适用 |
| 10. 本次发行前持股 5% 以上的股东持股及减持意向的承诺 | 是 | 不适用 |
四、其他事项
| 报告事项 | 说明 |
| 1. 保荐代表人变更 及其理由 | 不适用 |
| 2. 报告期内中国证 监会和本所对保荐 机构或者其保荐的 公司采取监管措施 的事项及整改情况 | 无 |
| 报告事项 | 说明 |
| 3. 其他需要报告的 重大事项 | 2025 年度,公司业绩由盈转亏,关键管理人员薪酬由 2024 年度的 441.23 万元上升至 508.43 万元,上涨 15.23% ,根据中国证监会 2025 年 10 月 16 日 发布并于 2026 年 1 月 1 日起实施的《上市公司治理准则》,上市公司董事 和高级管理人员薪酬应当与市场发展相适应,与公司经营业绩、个人业 绩相匹配,与公司可持续发展相协调,保荐机构提示公司关注并学习《 上市公司治理准则》关于董事、高级管理人员薪酬管理的最新要求,根 据自身情况进一步完善薪酬管理制度,促进薪酬水平与经营业绩的合理 匹配。 |
(本页无正文,为《国金证券股份有限公司关于江苏协昌电子科技集团股份有限 公司2025年度持续督导跟踪报告》之签字盖章页)
保荐代表人:
谢正阳
姚文良
国金证券股份有限公司
年
月
日