【机构调研记录】平安基金调研晶澳科技、倍轻松等8只个股（附名单）

证券之星消息，根据市场公开信息及8月27日披露的机构调研信息，平安基金近期对8家上市公司进行了调研，相关名单如下：

1）晶澳科技 （平安基金参与公司业绩说明会）

调研纪要：国家通过法律法规优化市场环境，公司积极配合，需一定落地时间。组件订单价格上涨，公司按市场和场景调整价格。预计2025年装机需求增长15-18%，主要来自中国，2026年继续小幅上涨。Q2业绩环比Q1改善，未来将通过差异化产品和成本管控提升业绩。Topcon产品效率有提升空间，将在发电能力和场景应用上持续发力。Topcon为主流技术，公司持续推动Topcon产品并储备BC、HJT、钙钛矿等新技术。美国市场受政策影响大，公司将增加供应链灵活性。

2）倍轻松 （平安基金参与公司特定对象调研&业绩说明会）

调研纪要：2025年上半年收入与利润下降，主要因线上渠道承压，抖音销售额骤降70%，天猫、京东亦有下滑，叠加外部宏观经济波动、消费观念转变及行业竞争加剧。公司主动减少无效投放致获客减弱，利润受销售费用效能不足及计提资产减值损失842.48万元、股份支付775.50万元影响。第二季度毛利率回升因高毛利礼盒套装占比提升及生产降本，销售费用率上升因收入下滑致固定支出占比被动提高。海外已布局亚马逊、TikTok等多平台，新加坡、马来西亚设直营店，泰国模式可复制至东南亚。礼盒业务同比增长约130%。截至2025年8月26日，125家直营门店均增设速效按摩服务，新建10家“轻松一刻”门店，计划2025年底超40家，2026年新增200-300家，多数单店已盈利。下半年将推新品并深化I技术应用，联合阿里云、百度推进智能化。启动“实感交互智能”传感器矩阵项目，建设期2025年7月-2027年6月，提升产品精准化与个性化体验。

3）伟星股份 （平安基金参与公司电话会议）

调研纪要：公司二季度接单同比下滑，近期趋势向好但行业谨慎，后续需观察冬装消费。2025年上半年营收23.38亿元，同比增长1.80%，国际业务同比增长13.72%，拉链增速略高于钮扣。毛利率因产品结构、客户结构及越南基地产能爬坡而上行。销售费用增长因海外人员增加及市场跑动频次加大。越南工业园亏损1640.63万元，汇兑损失大，但经营亏损收窄，订单趋势良好。公司暂不进行重大海外新产能投资。关税对公司直接影响有限，但影响终端消费，利好头部企业。其他辅料营收增11.20%，规模尚小。募投项目因市场环境及关税战影响延期2年。应收账款因旺季发货增加，回款无重大风险。股权激励尚无实质性规划。

4）华大智造 （平安基金管理有限公司参与公司业绩说明会）

个股亮点：公司发布有“PrimeGen”的干湿协同多智能体系统。

5）新宙邦 （平安基金参与公司业绩说明会）

调研纪要：2025年上半年，新宙邦实现营业收入42.48亿元，同比增长18.58%；净利润4.84亿元，同比增长16.36%。电池化学品营收28.15亿元，同比增长22.77%；有机氟化学品营收7.22亿元，同比增长1.37%；电子信息化学品营收6.79亿元，同比增长25.18%。公司氟化液业务迎来国际主流厂商停产带来的市场机遇，已在氢氟醚和全氟聚醚领域完成产能储备。波兰电解液工厂产能利用率稳定在50%-70%，基本覆盖海外客户需求。石磊氟材料六氟磷酸锂产品满产满销，预计下半年盈利水平进一步改善。国内电解液市场毛利率较低，欧洲市场毛利率较高。海德福和海斯福项目分别预计于2026年底和2027年底投产。全氟异丁腈产品已实现大批量销售，预计市场空间达数十亿元。电容化学品业务营收及盈利同比实现两位数增长，固态电容、超级叠层电容需求快速增长拉动业务增长。

6）梦百合 （平安基金参与公司业绩说明会）

调研纪要：公司在全球环境不稳定背景下，依托美国本土产能灵活应对关税政策，受益于海关严查转口贸易。境外线上业务高速增长，美东美西工厂产能利用率与盈利能力提升，全球制造与品牌协同效应增强。国内自主品牌坚持战略投入，营收增长且亏损收窄，经营效率通过组织能力提升和精细化管理改善。跨境电商增长加速，投入放缓，进入边际效益改善阶段，长期主义与稳定供应链为关键。功能沙发非核心战略，但考虑在美国测试生产；智能床获市场认可，获2024年度“全国智能床销量第一”等多项认证。健康睡眠优先于智能睡眠，解决睡硬床问题更重要，公司具备研发能力并探索新技术应用。美国工厂在供应链、产能布局、规模化生产及设备定制化方面具优势，产品具成本与质量竞争力。

7）华丰科技 （平安基金管理参与公司线上通讯会）

调研纪要：2025年二季度，华丰科技的高速线模组产品生产和销售态势良好，较一季度有所增长。新能源汽车业务销售收入同比增长，产品结构改善，未来将扩大市场规模，推广高压连接器产品应用。资产减值主要包括信用减值损失和存货跌价损失，主要由于应收账款增加和客户成本控制影响。高速 I/O 连接器业务规模不大，为子公司信创连的业务之一。224G 高速背板连接器已完成客户验证测试，已有样品，量产时间取决于客户需求。公司与多家设备制造商和互联网应用客户正在推动或开展项目合作。客户普遍采用高速线模组方式，预计国内未来仍将继续使用线模组方式。

8）远东股份 （平安基金参与公司电话会议）

调研纪要：公司已实现对全球领先人工智能芯片公司的高速铜缆、智驾数据传输线、车载线、电源线、连接器等多款产品批量供货，销量持续增长。2024年9月获其供应商资质代码，合作范围不断扩展。液冷技术具备完全自主核心技术，正进行新一代液冷技术开发送样检测。HVLP铜箔、镀镍铜箔正推进研发与小批量送样。BBU领域已批量生产高倍率圆柱电池，正开发21700-5.0h全极耳新产品。固态电池采用原位固化技术，18650、21700圆柱电池能量密度达300Wh/kg以上，已批量化交付国际客户。海缆年产能超2000公里，完成如东、徐闻等地项目布局，交付崆峒岛18公里海缆项目。子公司安缆参与可控核聚变试验项目，与优必选、智元等人形机器人企业战略合作，推动线缆行业标准建立。

平安基金成立于2011年，截至目前，资产管理规模(全部公募基金)6415.6亿元，排名20/210；资产管理规模(非货币公募基金)2575.15亿元，排名23/210；管理公募基金数459只，排名15/210；旗下公募基金经理59人，排名16/210。旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为平安先进制造主题股票发起A，最新单位净值为1.92，近一年增长165.39%。旗下最新募集公募基金产品为平安港股通科技精选混合A，类型为混合型-偏股，集中认购期2025年8月11日至2025年8月29日。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。