透视10家A股上市农商行2024年报：青农商行不良率居首，常熟银行利息净收入逆势上涨
本文源自:金融界
随着年报发布，A股上市的10家农商行2024年度业绩数据出炉。同花顺iFinD数据显示，2024年，A股10家上市农商行整体呈现稳健经营态势，资产规模稳步扩张。业绩方面，10家银行营收净利均同比上涨，然而也面临着净息差承压，利息净收入普遍下降的情况。
渝农商行资产规模居首，瑞丰银行增速最快
从资产规模来看，各农商行在2024年均实现了不同程度的增长。渝农商行和沪农商行以超万亿元的资产规模稳居前列，其中渝农商行2024年末资产总计达到1.51万亿元，居于上市农商行首位，较2023年末增长738.60亿元，增幅为5.13%；沪农商行资产总计为1.49万亿元，增长955.96亿元，增幅6.87%。
无锡银行和瑞丰银行规模相对较小，但资产规模增速较快。无锡银行2024年末资产规模达到2568.01亿元，较上一年增长218.45亿元，增幅9.30%；瑞丰银行资产规模为2205.03亿元，增长236.14亿元，增幅高达11.99%。
营收净利双增长，紫金银行净利增速垫底
业绩方面，10家A股上市农商行均实现营收净利“双增长”。从营收方面来看，渝农商行以282.61亿元营业收入位居榜首，营收同比变动1.09%。紧随其后的是沪农商行，营收达266.41亿元，同比增长0.86%。青农商行、常熟银行营收也均超百亿元，分别为110.33亿元和109.09亿元，同比增长率分别为6.85%和10.53%。在这10家农商行中，瑞丰银行营收同比增速最为突出，达15.29%。
净利润方面，沪农商行2024年归母净利润为122.88亿元，领先其他几家农商行。渝农商行归母净利润为115.13亿元，同比增长5.60%。常熟银行归母净利润38.13亿元，同比增长16.20%，在增速上表现亮眼。青农商行、苏农银行等也实现了归母净利润的增长，增速分别为11.24%、11.61%。
净息差普遍收窄，常熟银行利息净收入逆势上涨
拆解利润表发现，10家A股上市农商行非息收入占比均较2023年增长，其中青农商行以34.55%领先，渝农商行、沪农商行等非利息收入占比也在20%以上。张家港行涨幅最大，2024年非息收入占比达28.27%，涨幅为13.37个百分点。
具体来看，利息净收入方面，多数银行面临增长压力。渝农商行利息净收入达224.94亿元，但同比下降4.25%；沪农商行利息净收入201.07亿元，同比变动-2.86%。
多家银行在年报中表示，利息净收入下降主要为市场利率下行所致。10家上市农商行2024年净息差均出现不同程度收窄。其中张家港行收窄幅度最大，由2023年的1.99%下降至2024年的1.62%，降幅达0.37个百分点，江阴银行净息差降幅也达0.3个百分点。值得注意的是，在下行趋势中，常熟银行是个例外，其利息净收入为91.42亿元，实现了7.54%的同比增长。该行2024年末净息差也高达2.71%，虽较2023年收窄0.15个百分点，但在上市农商行中仍处于较高水平。
手续费及佣金净收入方面，青农商行同比增长31.30%，达到7.82亿元。常熟银行、紫金银行等也实现了显著增长，增速分别为158.56%、55.65%。瑞丰银行手续费及佣金净收入由负转正，2024年为0.39亿元，较2023年的-0.13亿元同比增长391%。
投资收益方面，各银行均有不同程度增长。渝农商行投资收益41.99亿元，同比大幅增长93.56%；张家港行同比变动高达176.81%，投资收益为12.90亿元。江阴银行投资收益同比变动相对较小，为10.23%。
资产质量总体稳健，青农商行不良率居首
资产质量是衡量银行经营稳健性的关键指标。从不良贷款率来看，多数农商行保持在较低水平且相对稳定。仅紫金银行和常熟银行不良率较2023年末上升，上升幅度为0.08和0.02个百分点。沪农商行、瑞丰银行和张家港行较上年末持平。江阴银行不良贷款率下降最为显著，减少0.12个百分点至0.86%。青农商行不良贷款率为1.79%，相对较高，不过也实现了0.02个百分点的下降。
拨备覆盖率方面，分化较为明显。常熟银行高达500.51%，尽管较上期下降37.37个百分点，但依然维持在较高水平。青农商行和瑞丰银行拨备覆盖率实现正向增长，分别变动12.57和16.75个百分点，显示出风险抵补能力在增强。然而，多家银行拨备覆盖率出现下滑，如沪农商行下降52.63个百分点至352.35%，紫金银行下降45.81个百分点至201.44%。
资本充足率上，各银行均满足监管要求且多数有所提升。沪农商行资本充足率为17.15%，较上期提升1.41个百分点，资本实力进一步增强。苏农银行和江阴银行分别提升1.20和0.98个百分点，资本充足率达13.08%和15.22%。紫金银行资本充足率出现下滑，下降1.03个百分点至13.00%。