【9.3盘前哨】A股IPO回暖，富时A50纳入中微公司、生益科技， 最大镍工业园或削产4成
核心摘要：周三A股缩量调整，成交1.82万亿，军工、银行、建材相对抗跌，农业、传媒、金属、算力带头调整。央行行长G20发声：无意通过汇率贬值获取竞争优势，继续实施适度宽松货币政策。美国政府拟对外国芯片加征关税。富时中国A50纳入中微公司、生益科技。科技在关键位缩量等待，油价与加息压制反弹节奏，当前只能低吸高抛，等油价回落或9月加息落地才有右侧机会。
【宏观】
央行行长G20发声：无意通过汇率贬值获取竞争优势，继续实施适度宽松货币政策，完善利率体系。
特朗普表态：准备对伊朗再次攻击，美国完全控制霍尔木兹海峡，希望国内汽油价格下降。伊朗议长称若阻止伊出口石油，谁都别想运出波斯湾石油。
美国拟对外国芯片加征关税：美国制造企业或获豁免，投资本土可免关税。
相关ETF：A500ETF#560610
【人工智能&算力】
英伟达：黄仁勋称“仅今年一年向美国基础设施投入近1万亿美元”，将AI比作水电等公共基础设施。传英伟达正就收购HuggingFace开展深度谈判，交易规模约140亿美元。
李飞飞WorldLabs：发布“全球首个多模态世界模型”Atlas，可生成像素级精确图像视频帧并重建为3D世界。
谷歌Gemini3.8Flash：发布推理模型，性能进一步增强。
博通财报：Q3净营收295.91亿美元（同比+86%），AI半导体收入+221%至167亿美元。Q4指引348亿美元（同比+93%），略低于预期350.5亿。
LLMToken支出指数：跌至97美分，较历史高点下跌超一半。
科技盘面：PTFE（沃特）直接板，液冷（飞龙）紧跟，保偏（长盈通）勉强跟，OCS（腾景）冲高回落。强弱排序：PTFE>液冷>保偏>OCS，与上周一致。
相关ETF：云计算ETF#159890、创业板人工智能ETF#159243、科创创业50ETF#588300、软件ETF#159899、科创芯片设计ETF#589390
【半导体&存储】
美国政府拟对外国芯片加征关税：美国制造企业或获豁免。
SK海力士：崔泰源称考虑SK海力士与铠侠联合生产，也在考虑在日本建厂。
富时中国A50：纳入中微公司、生益科技（年内涨幅88%和104%），剔除牧原股份、万华化学。
相关ETF：半导体设备ETF#561980、科创创业50ETF#588300、科创芯片设计ETF#589390
【新能源&电力】
国家能源局新型电网工作部署会：加快输电通道等重大电网工程核准建设，加快研发AI+电网、柔性构网、智能调控、长时储能等新技术，升级算电协同等新业态。
相关ETF：电力ETF#560480、新能源车ETF#159183、电池ETF#561910
【有色】
印尼镍：最大镍工业园区受厄尔尼诺干旱引发供水紧张影响，可能削减产量多达40%。
相关ETF：有色矿业ETF#159690
【医药】
医保按病种付费3.0版：国家层面首次明确158个基层病种，医保将实施统筹地区内不同等级医疗机构同病同付，对创新技术支持更加明确。
相关ETF：生物科技ETF#159849、医疗器械ETF#159898
【港股】
月之暗面（Kimi）：传已以保密形式向港交所递交A1文件，正式启动港股IPO流程，同时以500亿美元投前估值推进新一轮融资（或为IPO前最后一轮）。Kimi方面不予置评。
相关ETF：港股科技50ETF#159750、港股通科技ETF#159125、中概互联ETF#513220
【金融科技】
21家金融机构（高盛、美银、花旗、德银等）：计划2026年成立新公司，2027年上半年发行美元稳定币，后续优先推出欧元稳定币，并考虑覆盖其他G7货币。另有37家机构的Qivalis计划2026年推出欧元稳定币。
【市场相关】
A股IPO回暖：截至8月31日，年内IPO104家（同比+55%），募资1918.78亿元（同比+192%），上市数量与去年全年仅差12家，募资已远超去年全年。
8月A股新开户：239.73万户（同比-9.55%），前8个月累计2521.4万户（同比+46.49%）。
【策略观察】
市场表现：周三成交1.82万亿，缩量调整。军工、银行、建材抗跌，农业、传媒、金属、算力带头调整。创业板和费半都在关键位置，不能跌。
板块与题材：
抗跌：军工（低位小透明）、银行（红利撑住）、建材（权重巨石涨）。相关ETF：银行AH优选ETF#517900
科技：PTFE（沃特）直接板，液冷（飞龙）紧跟，保偏（长盈通）勉强跟，OCS（腾景）冲高回落。只有最有辨识度的品种才有资金做。相关ETF：云计算ETF#159890、创业板人工智能ETF#159243、科创芯片设计ETF#589390
情绪投机：回调为主，监管铁拳持续，爱丽出监管没压住就续杯，核心高争出监管在即，慢慢涨就是快，不要挑战监管。
方向思考：
科技需要等油价回落或9月加息落地才有右侧机会，当前只能低吸高抛。
高频跟踪看费半和原油两个指标。
美股每次数据都支持不加息，但嘴上不松口，节奏上把握低吸高抛。
风险提示：以上内容仅为市场信息汇总，不构成任何投资建议。提及个股及ETF仅供分析参考，不做推荐。市场有风险，投资需谨慎。