可靠股份获天风证券买入评级，预测2023年归母净利为0.40亿元

转自：金融界

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11月3日，可靠股份获天风证券买入评级，近一个月可靠股份获得1份研报关注。

研报预计23-25年公司归母净利0.40/1.06/1.21亿元（23-24年前值为1.53/2.23亿元），EPS分别为0.15/0.39/0.44元/股，对应PE分别为81/31/27x。研报认为，23Q1-3公司原材料成本较22年有所下降，原材料价格有所企稳，公司通过与原材料供应商战略合作以及投资原材料上游企业等方式综合控制成本的变动影响。同时自有品牌是公司发展战略重心，公司会持续加大品牌推广投入，重点关注推广的实际收益效果与费用比例，与公司未来业绩增长保持一致。考虑到公司业绩（23Q3收入同减10.6%，归母净利同减62.6%），因此调整盈利预测。

风险提示：市场竞争风险，原材料价格波动风险，婴儿出生率下降风险，汇率波动风险，客户集中风险等。