帮主郑重：储能狂飙！宁德时代、阳光电源齐创历史新高

老铁们，今天储能狂飙！宁德时代、阳光电源双双暴涨超10%，股价齐创历史新高，储能板块掀起涨停潮——海博思创、湖南裕能、尚太科技等近10只个股强势封板！这可不是游资瞎炒，而是国家级政策红利+产业爆发+业绩兑现的三重史诗级共振！做了20年财经，帮主必须说透：这场储能狂欢背后，是中长线布局的黄金坑正在浮现！

一、风口筛：政策红利引爆万亿赛道

这次储能暴涨的根本动力是国家层面重磅政策落地！

政策力度空前：国家发改委、能源局印发《新型储能规模化建设专项行动方案》，明确到2027年新型储能装机规模达1.8亿千瓦（180GW）以上，带动直接投资2500亿元——这相当于三年翻2.44倍，年均复合增速超50%！

技术路线明确：方案强调锂离子电池仍是主流，宁德时代、阳光电源等龙头直接受益；

经济性彻底逆转：新能源电站配储IRR（内部收益率）回升至6%-15%，储能从“政策要求”变成“赚钱工具”，需求爆发是必然！

更狠的是全球需求井喷：8月国内储能招标规模创历史新高（25.8GW/69.4GWh），欧洲户用储能库存出清，美国AI数据中心储能需求暴增——这是真正的全球性机会！

二、基本面筛：谁有真业绩支撑？

风口再好，没业绩的都是泡沫！帮主筛出两大真龙头：

宁德时代（全球绝对龙头）：

2025H1营收1788亿增7.27%，净利272亿增35.62%，毛利率稳在25.58%；

动力电池全球市占率38.1%（提升0.6%），储能电池产量全球第一；

2026年排产指引上修至1.1TWh（同比增50%+），超所有机构预期！

阳光电源（储能系统王者）：

储能业务收入178亿增128%，占比升至40.89%，毛利率高达39.9%；

上半年发货量接近去年全年，全年预期40-50GWh；

出海战略碾压：埃及10GW储能工厂+挪威能源巨头合作，海外溢价更高！

但提醒一句：部分涨停股无实际业务（如ST长园、荣盛发展），纯概念炒作需规避！

三、估值筛：哪里才是黄金坑？

宁德时代：动态PE约28倍，摩根大通直言是“全球最便宜电池股”，2026年盈利预测被上调10%；

阳光电源：PE 32倍，低于储能板块平均40倍，储能高毛利业务占比提升估值重构；

板块分化：

电芯环节（宁德、亿纬）估值合理；

系统集成（阳光、海博思创）享受溢价；

材料端（湖南裕能、尚太科技）需看碳酸锂价格脸色。

四、中长线策略：死磕两大确定性

1. 龙头回调即机会：

宁德时代≤350元（对应2026年PE 25倍）；

阳光电源≤140元（储能占比超50%估值重塑）；

2. 挖掘技术突破标的：

固态电池：宁德时代2027年量产，亿纬锂能2026年推出第一代；

海外储能：阳光电源埃及项目、宁德时代欧洲市占率突破；

3. 规避两类风险：

无实际订单的纯概念股（储能业务占比

技术迭代中被替代的环节（如传统电解液）。

操作上牢记三点：

总仓位≤10%，单只个股不超3%；

优先选择Q3业绩预增50%+标的（宁德净利增35%）；

紧盯月度招标数据（临界值：单月招标超20GWh）。

帮主郑重终极提醒：

这波储能行情是 “政策红利+全球需求+业绩兑现”的三击共振！对于中长线投资者，现在要做的不是追高涨停板，而是抓住分化机会，布局那些有技术、有订单、有全球竞争力的真龙头！

记住帮主20年经验：在能源革命大时代，活下来的永远是那些绑定全球大客户、死磕核心技术、成本碾压同行的硬核资产！

关注我，随后深度拆解 “储能产业链景气度”——哪些公司拿下中东千亿订单？固态电池谁家量产最快？二十年老财经带你挖透产业真相！

储能爆发 #中长线布局

数据来源：上市公司公告、政策文件、行业研报。

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