华西证券-通信行业：加速公共数据开放共享，拓展规范化数据应用-250914

（来源：研报虎）

　　1、北京数据集团正式揭牌，数据要素市场化落地加速

　　国务院日前印发《关于全国部分地区要素市场化配置综合改革试点实施方案的批复》，同意自即日起2年内开展北京城市副中心、苏南重点城市、杭甬温、合肥都市圈等10个要素市场化配置综合改革试点，原则同意有关实施方案，并全文印发向社会公布。

　　近日，北京数据集团揭牌仪式暨北京数据产业生态发展论坛在服贸会上举行。北京国资公司牵头组建的北京数据集团正式揭牌亮相，并表示在车联网、政务和遥感等领域开展应用。

2、投资建议

　　我们认为，算力是数据要素价值转化的核心驱动与关键基础设施，无论在自动驾驶、政务数据、医疗、金融、教育等多项应用领域合作，都离不开AI的深度参与，通过与数据要素市场的融合，我国数据要素与“人工智能+”有望形成良好循环。

　　在数据要素环节，我们重点推荐三大运营商。

　　此外，包括数据平台：深桑达A、太极股份、东方通信、天源迪科；包括数据硬件：中兴通讯、浪潮信息、紫光股份、锐捷网络；数据安全：启明星辰、奇安信-U等以及相关政务数据应用有望受益。

3、风险提示

　　相关大数据评估及技术标准统一不及预期；产业链各方合作不及预期；相关政策推进不及预期。