牧原股份获国信证券买入评级，预测2023年归属母公司净利润52.7亿元

转自：金融界

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11月2日，牧原股份获国信证券买入评级，近一个月牧原股份获得9份研报关注。

研报预计2023-2025年归母净利分别为归属母公司净利润52.7/152.6/498.4亿元，利润增速分别为-60.3%/189.4%/226.6%，每股收益分别为0.96/2.79/9.11元，对应PE分别为38/13/4。研报认为，牧原股份2023Q3业绩表现优秀，头均超额收益优势显著。养殖成本逐季改善，资产负债率环比下降。公司在土地、资金、人才等扩张必需要素上储备充裕，为产能高速扩张奠定扎实基础。公司将屠宰业务定位为养殖配套业务，产能亦在稳步上量，未来随产能利用率提升有望逐步盈利。公司积极拓展屠宰销售渠道，养殖屠宰双发展战略有望进一步打开增长新空间。

风险提示：生猪及原料价格波动风险、不可控动物疫病大规模爆发的风险。