营收微降仍赚9.52亿！兰州银行凭什么在息差压力下守住利润？

兰州银行在风险抵御能力建设上持续发力。

来源|读商时代

责编|李嘉佳

在银行业普遍面临息差收窄压力的当下，如何优化盈利结构、实现多元化发展，成为城商行突围的关键课题。作为甘肃省唯一A股上市城商行，兰州银行近期披露的2025年半年报，展现出区域银行在规模扩张与利润稳定间的独特应对路径——资产规模首次突破5000亿元大关，归母净利润在营收承压下仍实现正增长，但其背后的业务结构调整与风险管控挑战，也折射出同类城商行的共性生存逻辑。

回溯兰州银行的发展历程，其从地方金融机构逐步成长为区域上市银行的轨迹清晰可见。1997年，由兰州市56家城市信用社整合组建的兰州市城市合作银行，奠定了其地方法人银行的根基；历经两次更名后，2022年成功登陆深交所主板，成为甘肃省首家A股上市银行，开启了规范化发展新阶段。截至2025年6月，该行注册资本达56.96亿元，法定代表人许建平担任董事长，在区域金融体系中的地位持续巩固。

从业绩表现来看，兰州银行近三年呈现“营收波动、利润稳增”的特点。Wind数据显示，2022-2024年该行营收分别为74.50亿元、80.16亿元、78.54亿元，而归母净利润则从17.34亿元稳步增至18.88亿元。2025年上半年，这一趋势得以延续：营收39.21亿元同比微降1.86%，归母净利润9.52亿元却同比增长0.87%，利润增速跑赢营收，成为半年报中的核心亮点。

深入拆解营收结构可见，兰州银行的利润“抗压能力”主要来自两大支撑。一方面，投资业务成为重要增长引擎。上半年该行投资收益达9.32亿元，较去年同期增加3.95亿元，同比增幅高达73.42%，有效对冲了传统息差业务的下滑压力。另一方面，成本管控成效显著。通过优化负债结构，该行存款付息率较年初下降25个基点，公司存款、个人存款、同业负债付息率分别低至1.41%、2.55%、1.95%；成本收入比进一步降至29.93%，较年初下降1.37个百分点，“精打细算”的成本控制思路为利润留存提供了空间。

资产规模的突破是兰州银行2025年上半年的另一重要里程碑。截至6月末，该行资产总额达5097.42亿元，同比增长4.82%，正式迈入中型银行行列。这一规模增长并非“虚胖”，而是依托甘肃本土市场的扎实扩张：存款端吸收存款3733.12亿元，较年初增加171.44亿元，省内市场份额12.02%稳居第一；贷款端发放贷款和垫款余额2573.82亿元，较年初净增120.13亿元，省内市场份额10.17%保持第二，仅次于国家开发银行甘肃省分行。

从贷款结构看，兰州银行的信贷投放呈现差异化特征。票据贴现业务增长最为迅猛，上半年余额314.42亿元，较年初增加48.80亿元，增幅18.37%；个人贷款余额629.45亿元，增幅5.89%，增速高于公司贷款的2.32%。这种“存款第一、贷款第二”的区域份额格局，既夯实了规模扩张的基础，也强化了其服务地方经济的核心角色——中型银行的身份不仅是资产数字的跨越，更意味着区域金融话语权的提升。

不过，兰州银行的发展仍面临多重挑战。在A股17家上市城商行中，其资产规模排名从2024年中的第15位下滑至2025年中的第16位，落后于同为西北城商行的西安银行293.57亿元，规模竞争压力显现。更值得关注的是业务集中度风险，该行90%以上业务集中于甘肃省，若未来区域经济增速放缓，信贷资产质量或将面临考验，而关于省外业务拓展的计划，截至目前尚未有明确回应。

资产质量方面，兰州银行呈现“不良率企稳、结构待优化”的态势。2022-2024年，该行不良贷款率从1.71%攀升至1.83%，2025年上半年虽稳定在1.81%，较年初下降0.02个百分点，但不良贷款余额升至48.01亿元，较年初增加1.53亿元。细分来看，次级类贷款占比下降0.34个百分点，但可疑类、损失类贷款占比分别上升0.07个、0.25个百分点；个人贷款风险尤为突出，个人贷款不良率较年初增加0.24个百分点，其中信用卡、个人住房贷款、个人经营贷款不良率分别上升1.06个、0.23个、0.36个百分点，需重点加强风险管控。此外，逾期贷款规模及占比双双上升，上半年末逾期贷款104.56亿元，占比3.94%，较年初的84.28亿元、3.33%均有明显增长，资产质量承压迹象仍需警惕。

值得肯定的是，兰州银行在风险抵御能力建设上持续发力。截至2025年6月末，该行拨备覆盖率升至207.89%，较年初上升6.29个百分点，为应对潜在风险提供了更充足的缓冲空间。同时，“低成本负债+优质资产”的匹配模式，不仅降低了利率波动带来的风险，也为资产质量稳定提供了支撑。

对于兰州银行而言，2025年上半年的平稳业绩只是阶段性成果。如何在中型银行的新赛道上，将区域市场优势进一步转化为高质量发展动能，如何平衡业务集中度与风险分散、传统业务与创新业务的关系，将是其未来需要持续探索的核心命题。而兰州银行的探索，也为同类区域城商行在息差承压、竞争加剧的行业环境下实现可持续发展提供了重要参考样本。